通過(guò)系統調研，包括智能手機產(chǎn)業(yè)鏈、虛擬現實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈、智能汽車(chē)和半導體產(chǎn)業(yè)鏈，我們認為一些重要的產(chǎn)業(yè)趨勢必須重視，將帶來(lái)投資機會(huì )。

智能手機方面，看好雙攝像頭、OLED和玻璃產(chǎn)業(yè)。根據我們在華為、oppo率先采用雙攝像頭的手機廠(chǎng)商調研，預計雙攝像頭ASP是單攝像頭3.8倍，我們去年有合作的光學(xué)防抖公司愛(ài)佩儀現在獲得客戶(hù)廣泛關(guān)注，即因為蘋(píng)果預計將采用雙攝像頭后，各手機客戶(hù)對雙攝像頭的迫切需求增加。雙攝像頭最大意義是可以還原真實(shí)世界，為虛擬現實(shí)奠定圖像基礎。

充足證據表明，明年某手機巨頭將直接推出OLed顯示屏和全機殼玻璃方案，來(lái)應對手機外觀(guān)審美疲勞后換機不足的問(wèn)題。OLed產(chǎn)業(yè)鏈深天馬、中穎電子，玻璃產(chǎn)業(yè)鏈藍思科技、金龍機電將成為核心標的，特別玻璃產(chǎn)業(yè)，中國廠(chǎng)商優(yōu)勢明顯。水晶光電的光馳科技成為光學(xué)工藝創(chuàng )新的設備供應商。

智能汽車(chē)方面，水晶光電上周發(fā)布的Qrios讓產(chǎn)業(yè)人士眼前一亮，一方面HUD確實(shí)解決駕駛中“看”的痛點(diǎn)，另一方面，電子廠(chǎng)商向品牌和互聯(lián)網(wǎng)轉型的能力超出預期。另外我們判斷，在車(chē)聯(lián)網(wǎng)，單一公司模式很難打破如此長(cháng)和利益如此大的產(chǎn)業(yè)鏈，保險公司、汽車(chē)品牌、運營(yíng)商、智能硬件廠(chǎng)商合作模式會(huì )成為最可能成功的模式。

虛擬現實(shí)方面，經(jīng)過(guò)多個(gè)環(huán)節調研，從內容到硬件到應用和平臺的各環(huán)節開(kāi)始成熟，而在ToB端的應用也加速推廣。

中興通訊受到美國強力制裁，根據我們調研判斷，半導體將是大國之間博弈的重要籌碼，半導體產(chǎn)業(yè)鏈催化劑將持續。