美股半導體材料龍頭AMAT最新出爐財報顯示訂單高達34.5億美金遠高于華爾街預期，之后股價(jià)連續大漲，其中來(lái)自大中華區的中芯國際（SMIC）訂單創(chuàng )歷史新高，毛利率達到42.7%。

業(yè)內人士表示，應用材料作為整個(gè)半導體產(chǎn)業(yè)鏈的上游，其訂單額領(lǐng)先指標意義顯著(zhù)，中芯國際一定是看到了長(cháng)達1年以上的景氣周期才敢于重金購買(mǎi)設備。

汽車(chē)電子需求旺盛拉動(dòng)半導體整體需求。在A(yíng)DAS、車(chē)載娛樂(lè )系統滲透率提升驅動(dòng)下，汽車(chē)芯片需求強勢增長(cháng)。美股公司汽車(chē)電子公司最新季度業(yè)務(wù)大幅增長(cháng)，其中來(lái)自中國的新能源電池管理系統增長(cháng)最為突出，其他如用于車(chē)載通信系統的高速連接芯片也有旺盛需求。此外汽車(chē)電子將成為圖形處理器（GPU）的下一個(gè)重要增長(cháng)。

分析認為，這波景氣恢復是半導體大周期回暖的一個(gè)小周期開(kāi)始，特別對于中國的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，無(wú)論是SMIC，還是封裝和芯片企業(yè)，都會(huì )看到高于全行業(yè)的增速和資本開(kāi)支，這是本身產(chǎn)業(yè)向中國轉移的必然。在智能手機需求超悲觀(guān)預期，以及汽車(chē)電子和數據中心芯片需求高速增長(cháng)的拉動(dòng)下，這波半導體特別是大陸半導體企業(yè)的景氣會(huì )持續較長(cháng)時(shí)間。